Schuldfondsen: alternatieve financiering voor het MKB

Waarom schuldfondsen?

Banken worden steeds terughoudender, zeker bij groeiambities of sectoren buiten hun comfortzone. Schuldfondsen variërend van obligatiefondsen en vastrentende fondsen tot private debt investeerders bieden een direct pad naar extern kapitaal, zonder aandelen uit te geven. Je profiteert van vaste rentetarieven, flexibele voorwaarden en snel schakelen.

Kort samengevat:

• Geen verwatering: je behoudt alle zeggenschap.
• Maatwerk en snelheid: fondsen beslissen sneller dan banken.
• Fiscale efficiëntie: rente is doorgaans aftrekbaar.
• Duurzaam netwerk: vastrentende beleggers zoeken juist stabiele ondernemingen om in te investeren.

Wat is een schuldfonds?

Een schuldfonds bundelt kapitaal van investeerders en leent dit uit aan organisaties. Meest voorkomend is het obligatiefonds voor bedrijven: het fonds koopt bedrijfsobligaties en ontvangt periodieke rente.

Voor jou als ondernemer betekent dit dat één fonds in één transactie jouw gehele obligatie kan afnemen. Zo haal je kapitaal op bij een breed publiek, zonder zelf alle beleggers te hoeven benaderen.

Voordelen ten opzichte van een banklening

Private debt: zakelijke lening zonder bank

Private debt is onderhands geld lenen van gespecialiseerde investeringsfondsen. Het fonds fungeert als directe kredietverstrekker (direct lending), vaak met maatwerk in looptijd en aflossing.

• Direct lending: senior lening met vaste rente, snelle afwikkeling.
• Mezzanine financiering: achtergestelde lening met hogere rente én een mogelijke winstdeling. Ideaal bij overnames of snelle expansie.
• Unitranche: combinatie van senior en mezzanine in één lening; vereenvoudigt documentatie en versnelt uitbetaling.

Wanneer is private debt interessant?

• Je wilt kapitaal voor groei, maar de bank is terughoudend.
• Je hebt een niche businessmodel dat banken lastig inschatten.
• Tijd is cruciaal en je zoekt commitment binnen weken in plaats van maanden.
• Je wilt financiering stapelen om de optimale mix van kosten en flexibiliteit te realiseren.

Voor welke bedrijven?

Schuldfondsen passen bij ondernemingen die:

• Een gezonde cashflow hebben of duidelijk groeiperspectief tonen en een minimale winstgevendheid hebben.
• Controle willen behouden over eigendom en strategie.
• Kapitaal nodig hebben voor uitbreidingen, acquisities of herfinancieringen.
• Hun financieringsbasis willen verbreden zodat afhankelijkheid van banken afneemt.

Veelgestelde vragen (FAQ)

Wat is het verschil tussen een obligatiefonds en private debt?

Een obligatiefonds koopt verhandelbare obligaties van jouw bedrijf, terwijl een private debt fonds een onderhandse lening verstrekt met maatwerkvoorwaarden.

Is financiering via schuldfondsen veilig?

Je krijgt zekerheid over looptijd en rente, maar moet rente en aflossing altijd kunnen dragen. Goed financieel management blijft essentieel.

Wat kost mezzanine financiering?

Mezzanine is duurder dan senior leningen, omdat het fonds meer risico neemt. Daar staat flexibiliteit en extra groeiruimte tegenover.

Hoe snel kan ik funding krijgen?

Beslis en uitbetalingstrajecten bij private debt fondsen zijn doorgaans weken in plaats van maanden, dus ideaal bij tijdsdruk.

Kan ik schuldfondsen combineren met bankkrediet?

Ja, ‘stapelfinanciering’ is juist gebruikelijk. Zo optimaliseer je de kosten en spreid je risico’s.

Klaar voor slim financieren?

Wil je jouw bedrijf financieren zonder bank en profiteren van de flexibiliteit van schuldfondsen? Neem vandaag nog contact op met Fundfirm. We brengen je in contact met vastrentende beleggers, obligatiefondsen en private debt partijen die passen bij jouw ambities.

Bel nu voor een vrijblijvend gesprek en ontdek hoe jij groeit met financiering op maat.